미래는 지능의 시대다 반도체가 핵심이다

지능의 시대에 TSMC가 시대를 이끌 것이다 필자가 TSMC를 투자에 좋은 기업으로 발견하게 된 것은 2018년이다. 우연히 찾게된 TSMC 기업에 대한 정보를 발견한 이후 필자는 TSMC의 기업 모델과 기술에 단번에 매료되었고 그때 부터 주변에 TSMC에 투자해야한다고 말을 하고 다녔다. TSMC의 기업 모델중에 가장 필자의 마음을 사로 잡은 것은 바로 고객의 성공이

싱가포르가 이정도 일줄이야

우연히 만난 당신에게 많이 배웁니다 인생은 우연같지만 우연은 결코 우연이 아니다. 그건 언제나 하나님의 뜻이었다. 한국을 떠난지가 벌써 2024년 9월 20일 이후로 두달을 향해 달려가고 있다. 대만으로 시작으로 그 나라의 문화와 기술 그리고 경제와 산업이 어떻게 변하고 있는지를 러서치를 하고 그것을 통해 배움을 얻고자 필자는 모든 것을 다 정리하고 한국을

기후위기를 해결하기위한 단 한가지의 조건

기술적 보다는 경제적 접근을 기후위기를 해결하는 많은 사람들이 문제를 해결하기위해 혁신적인 기술을 개발하는데 집중하고 천문학적인 투자금을 투입하고 있지만 투자 금액 만큼의 기후문제 해결이 되지 않는 이유는 결국 그 산업의 경제성의 유무에서 찾을 수 있다. 이러한 이유에서 필자는 기후문제를 해결하는데 있어서 기술과 과학적 접근 보단 경제적 접근이 더 필요하다고 생각을 한다.

둘중하나는 죽는다 아니 둘다 죽을수도 있다

지금부터는 필자가 생각하는 미래 산업 전쟁에 대해 애기하고자 한다. 다시 말해 산업과 기술적으로 대전환의 과도기의 시기를 거치고 있는 시점이다. 인공지능 기술이 개발되고 있으며 전기차로의 전환을 통해 지속가능한 에너지 시스템에 대한 변화를 꾀하고 있고 새로운 컴퓨팅기술이 연구중에 있으며 블록체인이 레거시 금융 시스템의 가능성을 한단계 업그레이드하려는 움직임이 보여지고 있다. 오늘 필자가 애기하려는

미국 연준이 기준금리를 내린 것을 보니 민주당 마음이 급해보인다

연준이 전격적으로 0.5% 기준금리 인하 최근에 연준이 전격적으로 기준금리에 빅컷을 단행했다. 표면적인 이유는 경기침체의 우려와 물가가 잡혀가고 있다는 이유이지만 필자는 그것을 진짜 이유로 보지 않는다. 그 이유는 지금은 미대선을 앞둔 상황이고 절대적으로 주가를 부양해야하는 집권당의 동기가 존재한다. 필자가 보기엔 아무리 물가가 잡혀가는 것이 보인다하여 한번에 0.5%씩 컷을

치폴레 기업이 인공지능 기업들에게 전하는 편지

인공지능 산업이 혼돈의 시기를 겪을수 밖에 없는 세가지 이유는 다음과 같다 1.인프라에 들어가는 천문학적 비용 2.비용대비 월등하지 못한 효용 3.결정적으로 인공지능 서비스 공급대비 낮은 수요 사이클이 존재하는 기술의 발전 모든 기술적 퀀텀 점프는 언제나 도입기 상승기 버블폭락기 안정적 상승기를 거치게 된다. 필자가 보기엔 지금의 인공지능은 도입기를 거쳐

고질적인 한국의 사회적 문제 해결을 위한 제안

우선 한국의 고질적인 사회문제를 나열해보자. 1. 높은 가계부채와 비이성적 부동산 자산가격 2. 구시대적 교육 시스템과 교육 불평등 3. 시간이 지날수록 떨어지는 출산율 4. 점점 감소하는 경제 역동성 - 젊은이들이 도전을 하지 않음 5. 노후 빈곤과 국민연금 고갈이라는 불안 필자가 생각하는 향후 50년의 한국을 위협할 사회적 문제는 위의 다섯가지로 요약할 수

한국에 이런분이 계시다니...존경합니다 총재님

오늘은 제목을 정하면서 의도적으로 감정을 이입하여 제목을 정했다. 그만큼 필자로서는 관직과 정치를 하시는 분들중 자신의 소신을 가지고 일하시는 분을 처음 뵈었다.필자가 생각하는 관직과 정치란 곧 본래 나라와 국민을 걱정하는 것이 그들의 본분이라 생각한다. 표만 얻기위한 정치가 아니라 시대적 소명을 이해하고 자신만의 철학을 관철 시키는 정치인이 필요하다. 지금이 바로 그런

8월 한국은행의 금리 동결이 갖는 시대적 의미

최근 한국은행은 미국의 기준금리 9월 인하 가능성 속에서도 기준금리를 동결 시켰다. 필자는 내수시장이 죽어가고 고물가로 서민 경제가 힘든 상황이지만 이 결정이 나라를 살릴 만한 시대적 결정이라 판단한다. 그 의미를 다음 세가지를 통해 알아보자 기준금리 내리면 주담대 폭발한다 현재 한국의 기준금리가 3.5프로다. 현재 수준에서도 여전히 한국인들은 주택담보대출을 받아 부동산을 영끌하고

시대에 뒤떨어진 노동의 개념

수렵시대로 부터 시작한 인간의 육체적 노동은 인류의 역사를 통해 그 노동의 개념이 끊임 없이 변해왔다. 수렵과 인간이 직접 농작을 짓는 시대를 거쳐 기술이 발전함에 따라 산업이 바뀌고 인간의 노동의 형태도 바뀌어 왔다. 산업혁명 시대에는 증기기관의 발명으로 새로운 교통 수단이 개발되었고 인간은 더이상 육체를 이용하여 마차를 끄는 일은 사라지고 말았다. 이렇듯

투자 하면 안되는 사람들

필자는 다양한 투자자를 만나봤다. 현재 가지고 있는 투자자 명함만 해도 작은 박스 한가득이다. 정말 다양한 유형의 투자자들이 있는 것을 발견 하곤 한다. 오늘은 다양한 투자자 유형에 대해 알아보자. 투자는 아이디어로 하는게 아니다 사람이다 투자는 아이디어로 한다는 투자자들이 간혹 있다. 아이디어만 좋으면 투자가 성공할 수 있다고 믿는 투자자들이 대부분 실패하는 이유는

가난할 지언정 철학은 잃지 말자

오늘은 투자와 돈을 대하는 마음의 자세에 대해 알아보자. 누구나 부자가 되고 싶어 한다. 많은 돈을 벌어서 집을 사고 가족들과 여행도 가고 노후에 건강하게 편하게 살기를 원한다. 하지만 누구나 그런 삶을 사는건 아니다. 한달에 식비 외에는 꿈도 꾸지 못하는 사람도 있는가 하면 5평 남짓 방에서 곰팡이와 함께 힘든 삶을 살아가는 이들도

경제Q

지금 바뀌지 않음 국민연금 고갈은 기정사실화다

하나를 보면 그 조직이 보인다 굳이 국민연금 사무실에 들어가보지 않아도 무슨 로직을 가지고 투자하는지 보인다. 최근 국민연금의 mstr 에 460억원을 투자 하는 것 보고 국민연금의 포트폴리오 전략이 없구나라는 생각을 하게 되었다. 1000조를 운영하는 기관이 아무리 보수적으로 대체 자산에 투자를 한다 하지만 mstr 460억원의 투자 비중을 어떤 의사 결정을 거쳐 나오게

경제Q

한국 국민연금이 비트코인 투자에 눈을 뜨다

국민연금 460억원 마이크로스트래태지에(MSTR)투자하다 국가 기관 투자자로서 대체 자산인 비트코인에 투자할 결정을 한것은 대단한 일이라 생각한다. 하지만 아쉬운 대목은 국민연금 기금 규모인 1000조원 대비 너무 작은 투자 비중을 MSTR에 실었다는 점이다. 개인적으로 MSTR에 1000억원-5000억원 사이의 투자가 보수적 투자 운용을 하는 국민연금에게 좋은 투자 비중이라 생각한다. 460억원 정도의 투자로는 연기금

경제Q

인간을 인간으로 여길수 있는 마지막 보루는 창의성이다

인공지능은 창의적이기 힘들다 인공지능은 기본적으로 학습한 데이터를 바탕으로 확률적으로 가능성이 높은 패턴을 생성하는데 특화되어 있다. 확률적으로 높은 패턴을 만든다는 뜻은 일반적인 카테고리 범주 안에 포함 된다는 뜻이다. 일반적인 카테고리안에 머문다는 것은 창의적인 것과는 거리가 멀 가능성이 크다. 우리는 절대 뻔한 것을 창의적이라 이야기 하지 않는다. 인공지능은 확률적으로 높은 패턴을 만들

경제Q

미국이 기준금리를 내릴려는 진짜 이유

올 하반기 장기물 발행 증가할 예정 기준금리를 내릴려는 진짜 이유는 미국채 장기물 발행을 늘리기 위한 전략이다. 미재무부 입장에서는 기준금리가 높은 상태에서 30년 만기 국채를 발행해 높은 금리를 30년간 주기엔 재정적인 부담이 클수 밖에 없다. 지금까지 미국채 단기물 위주의 재정 운영을 해왔다면 이를 장기물로 롤오버 시키고 싶은 것이 미재무부의 입장일 것이다.

경제Q

세상에서 가장 값진 세가지를 사라

시간 부자는 돈 만원을 아껴 만원을 버는 사람이 부자가 아니다. 시간을 아끼는 그 무언가에 돈을 지불 할수 있는 사람이 부자라고 생각한다. 시간을 아끼기 위해서 만원을 지불하고 그 시간을 내것으로 만든후 시간을 레버리지 삼아 백만원을 버는 사람이 현명한 부자다. 경험 경험은 인간의 감성을 살찌우는 보이지 않는 시나리오 같은 것이다. 멋진 해변이

경제Q

변동성이 커지는 지금 현금 모을 때다 주식 살때 아니다

시장 변동성을 만들고 있는 3가지 요소 * 일본 은행의 기준금리 변동 가능성과 엔화 환율 변화에 따른 엔케리 자금의 이동 * 최근 10년물 미국채 발행 입찰률 저조 * 미대선이 불러오고 있는 세계 경제 정책 방향의 불확실성 필자가 보고 있는 최근 주식 시장의 변동성은 위의 3가지 요인으로 시작된 것으로 보고 있다. 변동성을 만든 변수가 상수가

경제Q

비트코인 시장이 미대선의 전초전이 되고 있다

결정적으로 비트코인이 정치적 대결의 장이 된 것은 최근에 트럼프가 비트코인 컨퍼런스에서 비트코인을 국가적 자산으로 키우겠다고 선언한뒤 부터다. 그러는 사이에 바이든 행정부는 미국 정부가 보유가 하고 있는 비트코인 물량을 매도하겠다며 거래소 지갑으로 비트코인을 옮긴 것으로 알려지면서 비트코인 가격은 급락하고 말았다. 민주당 해리스도 크립토 업계를 지원하겠다는 선거 공약을 내놓을 예정인 상황에서 미국

경제Q

현 시점에서 미대선을 바라보는 세가지 눈

첫째, 기준금리 내릴시 그 유동성이 어디로 갈 것인가? 지금 부터는 기준 금리를 내리는 것보다 더 중요한 것은 기준금리를 내려서 풀린 유동성이 과연 어디로 흘러 들어 갈 것인가이다. 파월 연준 의장으로서는 고민이 많을 듯 하다. 원칙적으로 경제 데이터 기반의 의사 결정을 할 것으로 예상이 되지만 현 시점에서는 과연 기준 금리를 내리는

경제Q

엔화가 드디어 움직이기 시작했다. 트럼프에게 유리하게 흘러갈듯

트럼프는 대통령 후보를 확정후 공개 석상에서 엔화 강세와 달러 약세를 만들어야 한다고 주장했다. 필자는 지금으로서는 확실하게 엔저를 엔고로 만들 추세가 아닌 민주당을 압박하기 위한 언론 플레이로 보고 있다. 트럼프가 당선이 된다면 달러 약세를 만들어 미국 공산품들의 수출 경쟁력을 높일 정책을 쓸수도 있다. 하지만 강달러의 단맛을 이미 본 미국이 과연 급격한

기업Q

중국 제조업의 급성장이 전세계를 삼킬수도 있다

대중 제재 정책에 실패한 바이든 정부 지난 4년 바이든 행정부는 중국의 성장을 저지한 것이 아닌 오히려 키워줬다. ASML 반도체 장비(EUV) 반입을 막았지만 중국은 첨단 반도체 생산의 꿈을 접지 않고 있다. 결국 중국은 7nm 반도체 생산에 성공하지 않았나? 게다가 중국 정부의 적극적인 지원을 통해 전기차 및 배터리 생태계를 키워왔다. 여기에

경제Q

위기에 강한 자에 모든 것을 걸어라

위 사진의 저작권은 해당 사진 기자에게 있음을 밝힘니다. 문제가 있을 시 바로 교체하겠습니다. 인생을 살면서 크고 작은 위기는 누구 에게나 온다. 하지만 위기를 대처하고 극복하는 모습은 저마다의 그릇에 따라 다르다. 필자가 투자를 할 때도 유심히 지켜 보는 경영자의 역량은 바로 코딩능력도, 디자인도, 재무능력도 아닌 바로 위기를 찾아내는 눈과 위기를 극복해내는

경제Q

트럼프의 굳히기인가? 바이든 사퇴로 변수가 생겼지만

바이든 대통령의 후보직 전격 사퇴 발표 하지만... 주말 사이 전격적인 바이든의 후보 사퇴가 변수로 작용 할 것으로 보이지만 시장은 공화당의 승리를 예상하고 있는듯 하다. 사퇴 발표후 비트코인이 대략 $2000 급락을 하면서 변동성이 커지는듯 보였지만 제차 반등하면서 오히려 사퇴 발표전 보다 가격이 상승하는 것으로 봤을 땐 이미 시장은 공화당의 승리를 예상하는